南宋杭州灵隐寺，有个疯癫和尚济公（吕凉饰），整天破衣拉撒、酒肉不离口，不知情的人都当他是个疯和尚，却不知他本是罗汉转世，得道高僧。济公祖上乃宋太宗驸马，二十七岁出家，从此济困扶危、惩治强梁，常用诙谐小法术教训那些欺压百姓的奸佞恶霸。恶人提起他又恨又怕，百姓却对济公师父爱戴有加。后来灵隐寺长老圆寂，济公被广亮和尚逐出山门。此处不留人，自有留人处，他来到南屏山下