千年之前，妖王噬心被降龙围剿，其夫段公子魂魄附于噬魂枪，化为妖王迦楼，立誓复仇。蟠桃盛会上，迦楼设计陷害降龙，如来点破二人千年尘缘，降龙于是转世为李修缘。在临安，李修缘与被贬的玉竹相遇相爱，然而妖魔作祟，祸乱人间。为救众人，李修缘忍痛斩断情缘，觉醒降龙真身，出家为济公。迦楼躲入幻虚之境，借幽魂引路积蓄怨气，复活玉竹牵制济公，又附身书生欲修成天魔神功。天狗食日