唐朝末年，藩王割据，西北黄河流域的柳、段、李等王为独揽天下大权，战事不断。柳王爷（计春华 饰）攻下段王府，段王爷（靳德茂 饰）弃府逃命，危急时刻被黄河大侠马义（于承惠 饰）救下。然而，柳王爷的报复来得残忍——马义所在的村寨被率兵血洗。这一切，都被李王爷（赵志刚 饰）冷眼旁观。 马义流落江湖，结识了江湖艺人车天（淳于珊珊 饰）。车天见他武艺高强，便怂恿他设场