故事从1935年讲起，方云天听到父亲方玉龙的死讯，告别日本留学生涯回到上海，准备接管家族事业。没想到，路上偶遇的沈如画跟他斗嘴逗乐，两人竟互生好感。沈如画的父亲沈富贵安排他们成亲，高文轩因此大受打击。偏偏这时，方云天的旧日恋人、日本女孩川岛云子跟着父亲来到上海找他，得知他已成亲，伤心欲绝。方云天和高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的父亲利用女儿，跟方云天等